米SEMIは5月19日（米国時間），2025年の世界半導体製造産業が，通常の季節変動パターンで始まったことを発表した（ニュースリリース）。
貿易政策のリスクが高まっているものの，2025年第1四半期のデータによると，電子機器と集積回路（IC）の売上は，新たに発表された関税による直接的な影響を受けていない。
電子機器の売上は2025年第1四半期に前期比で16%減少したが，前年同期比では横ばいであり，通常の季節変動パターンと一致している。ICの売上は前期比で2%減少したが，AIとハイパフォーマンス・コンピューティングのインフラ投資が継続していることから，前年同期比では23%の堅調な増加を記録した。
半導体設備投資は前期比で7%減少したが，前年同期比では27%増加している。これは，半導体メーカー各社がAI駆動型アプリケーションに対応して，最先端ロジック，高帯域幅メモリ（HBM），先進パッケージングへの投資を継続したためだという。
2025年第1四半期のメモリ関連設備投資は前年同期比57%と急増し，非メモリの設備投資も15%増加しており，業界がイノベーションとレジリエンスに注力していることが明らかとなっている。
ウエハーファブ装置（WFE）への投資額は，AI半導体利用の急拡大に向けた先進ロジック及びメモリ生産への投資が活発化したことで，2025年第1四半期に前年同期比19%増加し，第2四半期にはさらに12%の増加が見込まれている。
テスト装置の売上は，AIとHBMチップのテストの複雑化と厳しい性能要件を反映して，2025年第1四半期に前年同期比56%増の急成長をしており，第2四半期にも53%増と予測した。組み立て及びパッケージング装置も，高集積化と先進パッケージングへの展開からの恩恵で2桁成長を記録している。
設備投資の拡大に伴い，世界のウエハーファブ生産能力は増加傾向にあり，2025年第1四半期には300mmウエハー換算で4,250万枚/四半期を超える見込み。これは前期比2%，前年同期比7%の増加となるという。
中国は引き続き他地域の生産能力拡大をリードしているが，今後はそのペースが緩やかになると予想した。日本はパワー半導体製造への大規模投資，台湾は最先端ファウンドリの増産を背景に，四半期生産能力の増加率が最も高い地域となっている。
企業が貿易政策の不確実性とサプライチェーンの適応という二重の課題に対峙して行く中で，2025年に業界が通常の季節変動パターンから外れた動きをすると予想した。AIおよびデータセンターからの需要は明るい材料だが，それ以外の分野では，市場が関税や地政学的な不確実性の変化に対応するにつれて，投資の先送りや需要の変化が見られるとしている。
